股票简称：氯碱化工 氯碱 B 股 股票代码：600618 900908
上海氯碱化工股份有限公司
Shanghai Chlor-Alkali Chemical Co.,Ltd.
（ 上 海 市 化 学 工 业 区 神 工 路 200 号 ）
向不特定对象刊行可赞成公司债券
召募资金使用的可行性分析证明
二〇二四年八月
本证明中如无超过证明，关连用语具有与《上海氯碱化工股份有限公司向不
特定对象刊行可赞成公司债券预案》中同样的含义。
一、本次召募资金使用筹划
本次刊行拟召募资金总数不进步东谈主民币 40 亿元（含本数），扣除刊行用度
后的召募资金净额拟全部投资于以下表情：
单元：万元
序号 表情称呼 投资总数 拟参预召募资金金额
双氧水法环氧丙烷（HPPO）及聚醚多元
醇一体化表情
统统 580,669.00 400,000.00
若本次扣除刊行用度后的试验召募资金少于上述表情拟使用召募资金金额，
召募资金不及部分由公司自筹治理。在本次刊行召募资金到位之前，公司将凭据
召募资金投资表情进程的试验情况以自筹资金先行参预，并在召募资金到位后予
以置换。
二、本次召募资金投资表情的基本情况
（一）表情基本情况
本表情称呼为“双氧水法环氧丙烷（HPPO）及聚醚多元醇一体化表情”，
筹划总投资 580,669.00 万元，拟参预召募资金不进步 400,000.00 万元。本表情主
要建筑 30 万吨/年双氧水（折百）、30 万吨/年环氧丙烷（HPPO）、20 万吨/年
聚醚多元醇和 5 万吨/年团聚物多元醇工艺安装，并配套建筑关连公辅圭臬。
本表情由上市公司全资子公司广西华谊氯碱化工有限公司履行，履行地方为
广西钦州港经济时间设备区石化产业园。本表情当今已处于工程施工阶段，主体
安装尚未动工，预测将于 2026 年 3 月完成工程建筑，于 2026 年下半年试车投产。
（二）表情建筑的必要性
公司以“成为氯碱关连产业链及卑鄙新材料坐蓐商”为定位，研究本身上风
持续优化完善产品结构。通过本次召募资金投资表情的履行，公司将研究本身优
势资源资质，在聚醚产业链落魄游进行空洞布局，以双氧水、环氧丙烷、聚醚多
元醇业务进一步丰富公司产品结构，加速推动公司未来的产业布局及发展诡计落
地，成心于清静公司的阛阓竞争力和影响力。
公司在钦州地区通过一体化筹划等多种技能和行为，握续鞭策产业链的优化
和延长，仍是变成上海、广西双基地的发展容颜。本次表情是钦州基地建筑的重
要一环，关于强化钦州基地举座布局，增强举座抗风险才能具有攻击道理道理。
与此同期，跟着国度“一带系数”建筑、中国-东盟解放交易区、“国内国
际双轮回”等攻击计策持续真切，钦州动作当代“海上丝绸之路”的攻击流派港
和要害城市道理道理紧要，本表情成心于加速补链广西地区的聚氨酯产业，鞭策钦州
石化产业链诡计落地及产业链延长，进一步加速变成北部湾沿海石化产业集群、
打造国度级钦州石化产业基地，干事华南地区及东南亚等地聚醚产业需求，成为
广西与上海发扬各自上风深化招引的区域招引新典范，进一步加速国内海外双循
环良性互动。
凭据“十四五”轮回经济发展诡计，猖厥发展轮回经济、鞭策资源集约诈欺，
是终了碳达峰、碳中庸的攻击途径。氯醇法环氧丙烷动作传统工艺，当今国内产
本）》中，将氯醇法环氧丙烷列入限度类，且明确要求每吨产品的崭新水用量超
过 15 吨且废渣产生量进步 100 千克的安装在 2025 年底前淘汰。公司全面贯彻循
环经济发展理念，本次表情拟选拔先进的双氧水顺利氧化法制备环氧丙烷（HPPO）
工艺，同期在上游配套双氧水工场，具有坐蓐安全环保、产品杂质少、运营成本
低等优点。通过本次召募资金投资表情的履行，将进一步促进我国环氧丙烷产品
坐蓐时间升级换代的进程，推动要点领域节能降碳和绿色转型，加速推动生态文
明建筑。
（三）表情建筑的可行性
本次表情时间决策的细目充分斟酌了时间开头可靠性、时间贪图先进性、环
境资源影响、时间经济贪图、能耗贪图先进性等成分，选拔的工艺时间门道、设
年本）》，顺利氧化法环氧丙烷、聚醚多元醇及团聚物多元醇不属于限度类及淘
汰类表情。本次表情选拔双氧水顺利氧化法制备环氧丙烷（HPPO）等工艺，具
有绿色环保、安全踏实等特征，合乎国度产业政策。
频年来公司效用鞭策业务领域领军东谈主才、高端东谈主才、应用参谋东谈主才、高技能
东谈主才培养和引进职责，通过引进多位博士和高端熟谙东谈主才，变成了一支高学历、
高技能、年青化的时间团队。同期，公司频年来建筑大型表情仍是积攒了丰富项
目建筑和驱动素养，打造了一支不休才能、专科时间才能齐过硬的东谈主才队伍。公
司东谈主才体系熟谙、表情素养丰富，不详保险本次募投表情胜仗履行。
频年来环氧丙烷终点卑鄙产物聚醚消耗量举座呈现增长趋势，据公开尊府，
为产品、服装、箱包、鞋材及汽车的主要消耗地区之一，对环氧丙烷和其卑鄙产
物聚醚需求量较大，2023 年华南地区聚醚消耗占比约 27%。当今，我国环氧丙
烷产能地域散布呈现不平衡态势，华南地区供应厂商相对较少，其在 2023 年国
内聚醚产能占比仅 11%，同期作陪国内氯醇法环氧丙烷部分产能慢慢淘汰，愈加
突显在华南地区布局产能的攻击道理道理。此外，我国聚醚多元醇出口已终了贯穿九
年增量，2023 年国内聚醚出口量增量至 160.45 万吨，越南、印度和印度尼西亚
等东南亚地区的海绵、鞋材企业发展飞速，而该区域内难受重化工产业链，短时
间内难以构建竣工聚醚坐蓐链，将进一步拉动聚醚出口东南亚阛阓需求快速增长。
钦州是广西北部湾经济区的中心城市，亦然从古于今海上丝绸之路的攻击始
发港之一，是建筑当代“海上丝绸之路”的攻击流派港和要害城市。本次表情将
以一体化、集约化为原则，充分诈欺产业园区及把握区域的原料资源，发扬一体
化基地的成本上风。同期，本次表情也将充分诈欺钦州基地的口岸条目和区位优
势，向华南、东南亚等地出口具备显耀的距离上风，提高产品的录用速率、裁汰
制品的运载成本，进而提高公司产品的阛阓竞争力。
（四）表情建筑主体
本表情由氯碱化工全资子公司广西华谊氯碱化工有限公司履行。
（五）表情投资概算
本表情投资总数为 580,669.00 万元，本次召募资金拟参预金额为不进步
（六）表情经济效益评价
经过可行性论证，该表情具有邃密的经济效益。表情建成达产后，不详为公
司带来握续的现款流入。
（七）表情关连审批备案情况
本表情已完成表情备案、已得回钦州市生态环境局出具的环评批复。跟着项
目握续鞭策，公司对表情建筑内容进行了调治。公司已就变更事项提交关连部门，
扫尾当今表情备案变更已办理收场，环评变更手续正在办理历程中。
三、本次刊行对公司筹划不休和财务现象的影响
（一）对公司筹划不休的影响
公司本次召募资金将用于“双氧水法环氧丙烷（HPPO）及聚醚多元醇一体
化表情”，合乎国度关连产业政策以及公司筹划发展计策，具有邃密的经济效益
与社会效益。本次召募资金投资表情的履行成心于公司丰富产品结构，优化产业
布局、增强公司空洞竞争力，也成心于进一步清静公司在行业内的地位，成心于
公司的可握续发展。
（二）对公司财务现象的影响
本次刊行完成后，公司的钞票和欠债界限将有所加多，资金实力将得到有用
栽植。跟着未来可赞成公司债券握有东谈主接续转股，公司的钞票欠债率将慢慢裁汰，
成心于优化公司的老本结构、栽植公司的抗风险才能，为公司进一步业务发展奠
定坚实的基础。
本次募投表情的经济效益需要一定的时间才能体现，因此公司净钞票收益率、
每股收益等贪图短期内可能出现一定程度的着落。但跟着募投表情建筑收场并逐
步开释效益，将提高公司的握续筹划才能，公司的空洞实力进一步增强，促进公
司握续健康发展，为公司股东孝敬答复。
四、召募资金使用的可行性分析论断
总而言之，本次召募资金使用用途合乎产业发展想法、公司总体计策发展规
划，以及关连政策和法律规则，具备必要性和可行性。本次召募资金的到位和投
入使用，成心于栽植公司举座竞争实力，增强公司可握续发展才能，为公司发展
计策想法的终了奠定基础，合乎公司及全体股东的利益。
特此公告。
上海氯碱化工股份有限公司
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